固态电池概念震荡走强 CPO概念股维持强势

　　长沙晚报掌上长沙7月18日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡走高，沪深两市成交额1.54万亿，较上个交易日放量973亿。盘面上，市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。板块方面，CPO、军工、PCB、创新药等板块涨幅居前，房地产、燃气、银行、电力等板块跌幅居前。

　　消息面，财政部、国家税务总局公告，调整超豪华小汽车消费税政策，超豪华小汽车征收范围调整为“每辆零售价格90万元（不含增值税）及以上的各种动力类型（含纯电动、燃料电池等动力类型）的乘用车和中轻型商用客车”。深圳市政府近日实施《深圳市促进微短剧产业高质量发展的若干措施》，以及相应的《深圳市微短剧产业发展扶持计划操作规程》，旨在通过支持微短剧企业、项目、平台等多方面，推动深圳微短剧产业的高质量发展。

　　机构观点方面，中信建投证券研报指出，继续看好非银板块投资机遇。宏观层面，国内经济企稳叠加降准降息释放流动性，若美联储下半年降息将进一步改善海外流动性，提振A股与港股市场活跃度，非银板块作为资本市场核心参与者直接受益。政策维度，证券业新规或将为券商多项业务带来营收增长，险资长周期考核政策释放投资收益弹性改善估值，资管产品带动权益市场，三大政策重塑行业生态并夯实基本面。当前板块估值处于历史中等分位，兼具高性价比与安全边际。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，昨天算力硬件方向再度全线爆发。消息面上，英伟达重启H20对华销售，将推全新合规GPU专供中国市场。另外，2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30%，国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。华泰证券表示，全球科技厂商有望加码AI投资，继续看好光通信投资机会，展望2025下半年及2026年，随着英伟达网卡起量，1.6T光模块需求有望持续释放；长期来看，光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外，国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放。

　　行情上，昨天市场震荡走高，两市成交额能够维持在1.5万亿左右。指数上，沪指重新站上5日线，同样成功守稳10日线，进一步印证3500点附近支撑的有效性。市场风格上，高成长、高景气赛道股陆续反弹，市场热点围绕算力硬件与创新药展开，核心标的的趋势抱团成为当前市场的主流风格。展望后市，建议关注高景气赛道中的业绩高增长行业龙头。观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。